いよいよアレなんですかね…。
バフェット氏、最高値発表：バークシャー、アップル株1億株を売却、前例のない売却で現金が過去最高の3250億ドルに
zerohedge.com 2024/11/03
Buffett Calls The Top: Berkshire Dumps 100 Million Apple Shares As Unprecedented Selling Spree Boosts Cash To Record $325 Billion Dollars
8月にバフェット氏がバンク・オブ・アメリカの株式を売却し続けていることを論じていたとき、私たちは「バークシャー・ハサウェイの現金保有量の増加は、過大評価されている弱い経済環境下で同社が取引を見つけられないことを反映しているにすぎない」と述べたが、それがどれほど正確であるかは知るよしもなかった。
なぜなら、そのわずか 1日後に、94歳のバフェット氏がバンク・オブ・アメリカを売却するどころか、最も象徴的な保有株をひそかに売却し、前例のない売りまくりでバークシャー・ハサウェイの現金保有量を記録的な 880億ドル （約 13兆円）から第2四半期末の 2,770億ドル（約 42兆円）へと急騰させ、史上最高額に達したことを私たちも市場関係者も知って唖然としたからだ。
しかし、それはほんの始まりに過ぎず、今朝、第3四半期末までバークシャーの前例のない現金蓄積が続き、世界最大の複合企業は「収穫」（既存の保有資産の売却）と営業活動による現金の両方を通じてさらに 480億ドルの現金を追加し、現金残高は過去最高の 3252億ドル（約 50兆円）に達したことが分かった。
以下のグラフに示されているように、バークシャーの現金保有額は年初 1680億ドルから9か月後には驚異の 3250億ドルへとほぼ倍増し、94%増加した。
新たな現金の大部分は売却によるものだ。第3四半期、バークシャーは第2四半期の記録的な 755億ドルの清算に続き、純額で 346億ドル相当の株式を売却した。
その大部分はバフェットがアップル株の半分を売却したことによるものだと今ではわかっている。言い換えれば、第3四半期はバークシャーが株式を純売却した 8四半期連続だったことになる。
同社は保有上位銘柄の概要を提供し、9月30日時点でアップル株を 699億ドルしか保有していないことを明らかにした。これは、6月30日時点の 842億ドルから 4分の1、3月31日時点の 1354億ドルから 62％、2023年12月31日時点の 1743億ドルから 70％減少している。
最後に、バフェット氏が過大評価されていると考え、積極的に売り込んでいるのはアップル株だけではない。この億万長者は明らかに市場全体が高すぎると考えている。
第3四半期、バークシャー・ハサウェイは自社株の買い戻しを拒否したが、これは同社が 2018年に自社株買い方針を変更して以来初めてのことだ。
一つわかっているのは、彼は恐れているということだ。