（※） プレスリリースには、「高品質の資産によって完全に担保されています。」とありますけれど、高品質の資産が何なのかは説明されていません。

クレディ・スイス・グループは、先制的に流動性を強化するために決定的な行動を取り、債券の公開買付けを発表します

クレディ・スイス 2023/03/16

Credit Suisse Group takes decisive action to pre-emptively strengthen liquidity and announces public tender offers for debt securities

クレディ・スイスは、スイス国立銀行 (SNB) からカバード・ローン・ファシリティと短期流動性ファシリティの下で最大 500 億スイスフラン （約 7兆 1000億円）を借り入れるオプションを行使することで、先制的に流動性を強化するための決定的な行動を取っています。

これは、高品質の資産によって完全に担保されています。

クレディ・スイスはまた、クレディ・スイス・インターナショナルが特定の OpCo 優先債務証券を最大約 30億スイス フランの現金で買い戻す提案を発表しました。

クレディ・スイスは、SNB のカバード・ローン・ファシリティと、合計で最大約 500億スイスフランの短期流動性ファシリティにアクセスする意向を発表しました。

この追加の流動性は、クレディ・スイスがクライアントのニーズに基づいて構築された、よりシンプルでより焦点を絞った銀行を作成するために必要な措置を講じているため、クレディ・スイスの中核事業とクライアントをサポートします。

また、クレディ・スイスは本日、総額 25億米ドル （約 3300億円）を上限として、米ドル建ての優先債務証券 10 件に関して現金公開買付けを行うことを発表しました。

同時に、クレディ・スイスは、総額 5億ユーロ （約 700億円）を上限とする 4つのユーロ建て優先債務証券に関する個別の現金公開買付けも発表しています。

両方のオファーは、それぞれの公開買付け覚書に記載されているように、さまざまな条件の対象となります。オファーは、オファードキュメントに記載されている条件に従って、2023年3月22日に期限切れになります。

この取引は、全体的な負債の構成を管理し、支払利息を最適化するための積極的なアプローチと一致しており、現在の取引水準を利用して魅力的な価格で債務を買い戻すことができます。

CEO の Ulrich Koerner は次のように述べています。「戦略的変革を実行するにあたり、SNB と FINMA に感謝します。私のチームと私は、クライアントのニーズに合わせて構築された、よりシンプルでより焦点を絞った銀行を提供するために、迅速に前進することを決意しています」

グローバルなシステム上重要な銀行であるクレディ・スイスは、グローバルな同業他社と同様に、資本、資金調達、流動性、およびレバレッジ要件について高い基準を課されています。

2022 年末の時点で、クレディ・スイスの CET1 比率は 14.1%、平均流動性カバレッジ比率1 (LCR) は 144% でしたが、その後約 150％に改善しています（2023年3月14日現在）。390 億 CHF のカバード・ローン・ファシリティの使用により、LCR がさらに強化され、即時の効果が得られます。

クレディ・スイスは、金利リスクに対して保守的な立場にあります。デュレーション固定利付証券の量は、全体的な HQLA (高品質の流動資産) ポートフォリオと比較して重要ではなく、さらに、金利の変動に対して完全にヘッジされています。

さらに、貸付金帳簿はほぼ 90% と高度に担保されており、スイスでは 60% 以上が担保されており、ウェルス・マネジメントとスイス銀行全体で平均 8bps の貸倒引当金が設定されています2。

2022年10月27日のグループの戦略発表に続いて、クレディ・スイスはこの変革に向けて大幅な進歩を遂げ、新しいクレディ・スイスの基盤を構築するスケジュールを加速させました。

その戦略には、投資銀行を抜本的に再構築するための決定的な行動が含まれており、これには銀行が目標資産削減の 70%以上を既に達成した証券化商品グループからの大幅な撤退が含まれます。

同行はコスト改革も加速しており、2023年の約 12億スイス フランを含め、2025年までに約 25億スイス フランのコスト削減を達成する予定です。

3月15日のクレディスイス株価の推移 （2007年から98%下落）

zerohedge.com

クレディ・スイス株が最安値更新、筆頭株主「追加出資不可能」

ロイター 2023/03/15

スイスの金融大手クレディ・スイスの株価は１５日、１０．５％下落し最安値を更新した。筆頭株主のサウジ・ナショナル・バンク（ＳＮＢ）が追加出資はできないと述べたことが背景。

ＳＮＢは昨年、クレディ・スイスの増資に応じ、ほぼ１０％の株式を取得した。 ＳＮＢのアンマル・アルフダイリー会長は１５日、「１０％を超えてしまうので（追加出資は）できない。規制の問題だ」と述べた。

クレディ・スイスは不祥事が続き、かねてより経営不安がささやかれている。組織改革など立て直しを図っているが２０２２年は０８年の金融危機以来の大幅な赤字を記録。顧客の流出も歯止めがかかっていない。

チューリヒ株式市場でクレディ・スイス株は１０．２％安。７日続落している。

この記事に出てくる「未実現の損失」は、以下の記事にあります。

［記事］ 「崩壊は一瞬で起こり得る」：迫るメルトダウンのメカニズムがようやく理解できました。そこには驚くべき事実が存在します
In Deep 2023年3月14日

アメリカの主な「未実現の損失」は、連邦預金保険公社 （FDIC）によれば、以下のようになります。日本円で示します。

・米国の銀行全体　87兆円

・連邦準備制度　　44兆円

米国の銀行システムの見通しが「ネガティブ」に格下げ

Epoch Times 2023/03/14

US Banking System Outlook Downgraded to ‘Negative’

信用格付け機関のムーディーズ・インベスターズ・サービスは、最近のシリコンバレー銀行、シグネチャー銀行、シルバーゲート銀行の急速な下落と崩壊を受けて、3月14日に米国の銀行システムの見通しを引き下げた。

ムーディーズは、「シリコンバレー銀行（SVB）、シルバーゲート銀行、シグネチャー銀行での預金実行後の事業環境の急速な悪化を反映して、米国の銀行システムに対する見通しを安定からネガティブに変更したとムーディーズは 3月12日の午後のレポートで述べた。

複数の報道機関によると、「これらの銀行の操業状況は急激に悪化した」とも記されている。

ムーディーズはレポートで以下のように述べた。

パンデミック関連の財政刺激策は、10年以上にわたる超低金利と量的緩和とともに、米国の銀行部門で大幅な過剰預金の創出をもたらした。これにより、資産負債管理の課題が生じており、一部の銀行は、米国の金利が急速に上昇している間に価値を失った長期の債券に過剰な預金を投資している。

シリコンバレー銀行、シルバーゲート銀行、およびシグネチャー銀行での銀行の取り付け騒ぎは、投資家と預金者の両方からの信頼の危機につながった。

顧客が資金を保留するための、より安全な代替手段を探しているため、「実質的な未実現の有価証券損失」と無保険の預金を抱えていた貸し手たちが、より大きな打撃を受ける可能性がある。

報告書によると、ムーディーズは、「証券の未実現損失が大きく、米国の小売業者や保険に加入していない預金者がいる銀行は、預金者の競争や最終的な逃避に依然として敏感であり、資金調達、流動性、収益、資本に悪影響を与える可能性がある」と述べた。

不況の警告？レイオフが2009年以来最速のペースで急上昇するにつれて、失業中の請求がついに増加した

SHFT plan 2023/03/09

Recession Warning? Jobless Claims Finally Rise As Layoffs Soar At Fastest Pace Since 2009

米国のレイオフが 2009 年以来最速のペースで急上昇する中、失業保険の請求がついに増加した。

チャレンジャー & クリスマス社の調査によると、米国を拠点とする雇用主は 2 月に 77,770 人の雇用削減を発表した。

昨年同月に発表された1万5245回の解雇よりも 410％多い。2月の合計は 2009年以来の月間としての最高の数となる。

今年これまでのところ、雇用主は 180,713人を削減する計画を発表しており、2022年の最初の 2か月で発表された 34,309人削減から 427% 増加している。

チャレンジャー & クリスマス社は以下のように述べた。

「確かに、雇用主はFRBの利上げ計画に注意を払っています。多くの企業が数か月前から景気後退を予測しており、他の場所でコストを削減しています。 事態が冷え込み続ければ、レイオフは通常、企業のコスト削減戦略の最終手段となります」

「現在、圧倒的な量の解雇がテクノロジー企業で行われています。個人消費が経済状況と一致しているため、小売業と金融業も現在人員を削減しています。2月には 30 業種すべてで人員削減が発生しました」
zerohedge.com

最も大量の解雇が続いているのが、テクノロジー企業だ。

これらの雇用喪失は、Google、Meta、および Microsoft など、テクノロジーセクターの最大級の企業のいくつかによって促進された。

ほとんどのアメリカ人が、賃金の停滞とインフレのピンチを感じている。

これは新たな大不況の始まりなのだろうか？

米国の雇用も減少している。企業は 2月に 28,830人の従業員を雇用する計画を発表した。これは、1 月に発表された 32,764人から 12%減少している。そして、2022年 2月に企業が発表した 215,12 人の雇用計画からは実に 87%減少した。

今年これまでのところ、企業は 61,594人の従業員を雇用する計画を発表しており、これは 1月から 2月までの合計で 2016 年以来の最低となっている。

こっちも逝きそうですね。

欧州株が急落、銀行株指数は６％近い下げ－クレディＳは一時15％安

bloomberg.co.jp 2023/03/13

13日午前の欧州株は下落。ストックス欧州600指数は一時、昨年12月半ば以来の大幅安となった。投資家は米シリコンバレー銀行の経営破綻に伴う影響を意識している。

ロンドン時間午前９時36分時点でストックス600は2.6％安。業種別の銀行株指数は６％近く下げている。

スイスの銀行クレディ・スイス・グループは一時15％安と急落。６営業日の下落率は20％に達した。

金現物、初の９０００円台＝米銀行破綻で買い広がる

時事通信 2023/03/13

国内の金現物の小売価格が１３日、初めて１グラム当たり９０００円台に乗せた。

金はインフレや有事に強く、景気後退局面でも価格が下がりにくい安全資産とされ、米国の銀行の経営破綻を受け、保有する動きが広がった。

貴金属販売大手の田中貴金属工業によると、同日の店頭小売価格は、前週末比１２２円高の９０００円となった。

米国では、１０日と１２日に中堅銀行が相次いで経営破綻した。金融市場の不安定化に対する警戒感が広がる中、投資家の金買いを誘った。

ロシアのウクライナ侵攻や世界経済の先行き不安を背景に、昨年以降、金価格は値上がり傾向にあった。　

財務省、連邦準備制度理事会、FDIC による共同声明

米国財務省プレスリリース 2023/03/12

次の声明は、ジャネット・イエレン財務長官、連邦準備制度理事会のジェローム H. パウエル議長、および FDIC のマーティン J. グルエンバーグ議長によって発表されました。

私たちの銀行システムに対する国民の信頼。このステップにより、米国の銀行システムは、強力で持続可能な経済成長を促進する方法で、預金を保護し、家計や企業に信用へのアクセスを提供するという重要な役割を果たし続けることが保証されます。

FDIC および連邦準備制度理事会からの勧告を受け、大統領と協議した後、イエレン長官は、すべての預金者を完全に保護する方法で、FDIC がカリフォルニア州サンタクララのシリコンバレー銀行の決議を完了できるようにする措置を承認しました。

預金者は、3月13日月曜日からすべての資金にアクセスできるようになります。シリコンバレー銀行の決議に関連する損失は、納税者が負担することはありません。

また、ニューヨーク州ニューヨーク州のシグネチャー銀行についても同様のシステミック リスクの例外を発表しています。この機関のすべての預金者は完全になります。シリコンバレー銀行の決議と同様に、納税者が損失を負担することはありません。

株主および特定の無担保債権者は保護されません。上級管理職も解任されました。無保険の預金者を支援するための預金保険基金への損失は、法律で義務付けられているとおり、銀行に対する特別査定によって回収されます。

最後に、連邦準備制度理事会は日曜日に、銀行がすべての預金者のニーズを満たす能力を持つことを保証するために、資格のある預金機関に追加の資金を提供すると発表しました。

米国の銀行システムは依然として回復力があり、堅固な基盤の上にあります。これは主に、金融危機後に行われた改革により、銀行業界の安全策が強化されたことによるものです。これらの改革と今日の行動は、預金者の貯蓄を安全に保つために必要な措置を講じるという私たちのコミットメントを示しています。

シグネチャー銀行も事業停止

coindeskjapan.com 2023/03/13

多数の暗号資産企業を顧客として抱えているシグネチャー銀行が3月12日に、ニューヨーク州金融サービス局によって事業停止となった。

ニューヨーク州金融サービス局のエイドリアン・ハリス氏は米連邦預金保険公社（FDIC）が管財人となったと声明で述べた。8日にはシルバーゲート銀行が任意清算、10日にはシリコンバレー銀行が経営破綻し、1週間足らずで3行が破綻したことになる。

ハリス氏は、今回の措置は「預金者を保護するため」と述べた。

「シグネチャー銀行はニューヨーク州認可の商業銀行で、FDICの保険に加入しており、2022年12月31日現在、総資産は約1103億6000万ドル、総預金は約885億9000万ドル。

ニューヨーク州金融サービス局は、「最近の出来事を踏まえて、すべての規制対象事業者と緊密に連絡を取り、市場動向を監視し、他の州および連邦規制当局と緊密に連携して、消費者を保護し、規制対象事業者の健全性を確保し、グローバル金融システムの安定性を維持する」と声明を出した。

米財務省、米連邦準備制度理事会（FRB）、FDICも共同声明を発表した。

「シグネチャー銀行のすべての預金者は保護される。シリコンバレー銀行の破綻処理と同様、納税者が損失を被ることはない」と共同声明には記されている。

シグネチャー銀行は数カ月前に暗号資産業界との取り引きを減らすと発表していた。

&nbsp

（※） ステーブルコインというのは、円やドルといった法定通貨などを担保にすることで、価格が大きく変動しないよう設計されている、ネット上で使うデジタル決済手段の一つだそうです。

USDコインの時価総額が10億ドル減、シリコンバレー銀行の破綻以降

coindeskjapan.com 2023/03/11

USDコイン（USCD）はナンセンのデータによると、シリコンバレー銀行が破綻した3月10日朝から、時価総額が約10億ドル（約1360億円）減少している。

コイン・マーケット・キャップのデータでも、USDコインの時価総額は10日の435億ドルから424億ドルに減少。またUSDCは1ドルを割り、準備金に対する市場の懸念を示した。

USDコインは、テザー社のテザーに次ぐ第2位のステーブルコインであり、暗号資産エコシステムのバックボーンとなっている。サークルのウェブサイトによると、USDコインは米国債と、さまざまな銀行に預けられた合計 111億ドルの現金などに裏付けられている。

サークルがUSDコインの準備金の一部を保有していた銀行の1つ、シリコンバレー銀行が取り付け騒ぎに見舞われた後、投資家はUSDコインの安定性に懸念を示すようになった。米連邦預金保険公社（FDIC）は10日朝、同行の経営破綻を発表した。

「当社は、FDICによる管理が預金者に与える影響が明確になることを待っている」と広報担当者は語った。

&nbsp

2023年3月10日　ボストン・プライベートバンクに並ぶ人たち

LawrenceLepard、 reddit.com

早かったですね。以下の記事から１日で破綻でした。

（報道） 米国の新興企業向けに商業銀行サービスを行うシリコンバレー銀行Gの株価が上場以来最大の下げ （60％の下落） / 2023/3/10

3月10日のアメリカ市場の「ADR （米国預託証券）」という指数の日本の４大銀行の指数はボロボロになっていまして、軒並み、-6%などの暴落となっています。

adr-stock.com

総資産２８兆円の米シリコンバレー銀行が経営破綻、リーマン以来最大

読売新聞 2023/03/11

米連邦預金保険公社（ＦＤＩＣ）は１０日、カリフォルニア州に本店を置くシリコンバレー銀行が経営破綻したと発表した。ＦＤＩＣが管財人となり、同行の預金を保護する。

米メディアによれば、リーマン・ショックの起きた２００８年以来、最大の米銀破綻となる。

シリコンバレー銀行はシリコンバレーなどの新興企業を主な取引先とし、昨年末時点の総資産は２０９０億ドル（約２８兆円）、預金総額は１７５４億ドル（約２４兆円）だった。カリフォルニア州などに１７の支店を持つ。

同行は米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）の急速な利上げによって取引先の新興企業の資金繰りが悪化し、預金額が減少した。市場からの信用不安を招き、同行を傘下に持つ金融グループの株価も暴落していた。

ＦＤＩＣには現在、米国の約４７００の金融機関が加盟する。加盟銀行が破綻した場合、１人当たり原則２５万ドル（約３４００万円）までの預金額が保護される。

&nbsp

（関連） 米国の新興・中規模企業向けに商業銀行サービスを行うシリコンバレー銀行の株価が上場以来最大の下げ （2023/03/10）

シリコンバレー銀行の混乱が市場のパニックを引き起こした：米国の4大銀行は評価額で520億ドルという驚異的な損失を出し、ダウは540ポイント下落

Daily Mail 2023/03/10

Turmoil at Silicon Valley Bank triggers market panic: Four biggest US banks lose staggering $52 BILLION in valuation and Dow drops 540 points

シリコンバレー銀行の親会社での混乱が金融セクターの安定性に対する投資家たちの不安を引き起こしたため、3月9日の銀行株の急落により、ウォール街の主要指数は下落した。

S&P 500 銀行指数は、シリコンバレー銀行ファイナンシャル・グループが投資売却による 18億ドル （約 2400億円）の損失をカバーするために大規模な株式調達を発表した後、過去 2年以上で最大の 1日の下落を記録した。

米国の 4大銀行 – JP モルガン・チェース、バンク・オブ・アメリカ、ウェルズ ・ファーゴ、シティグループ – の株価は 4% から 6% の間で急落し、その日の時価総額から 523 億ドル （約 7兆1000億円）を失った。

ダウ工業株平均は 543 ポイント (1.66%) 下落し、ウォール街で株価が大幅に下落した。S&P 500 は 1.85% 下落し、ナスダック総合は 2.05% 下落した。

シリコンバレー銀行を所有すシリコンバレー銀行ファイナンシャル・グループの株式は、同社が国債売却の損失をカバーするための新株売却を発表した後、60% 以上急落した。